Бизнес-план расширения производства мусоровозов

3.Финансовая деятельность

Собственный капитал

4.Излишек средств

5.Суммарная потребность в средствах

6.Сальдо на конец года

Таблица 8.4 – План движения денежных средств за 2005, 2006 гг., тыс. руб.

Показатель

Значение показателя по периодам планирования

2005 год, квартал

2006

1

2

3

4

Всего

1.Операционная деятельность

10161,49

10895,62

12014,75

45050,65

58753,64

Продажи

49081,01

52586,8

57845,48

217358,76

261860,62

Материалы

30870

33075

36382,5

136710

163078,83

Прочие прямые издержки

2392,25

2563,13

2819,44

10594,25

13328,25

Общие издержки и налоги

5541,55

5937,33

6531,07

24540,98

26228,03

Амортизация

115,72

462,88

471,87

2.Инвестиционная деятельность

-2000

-

-

-2000

-3500

Поступления от продажи активов

1000

-

-

1000

Затраты на приобретение активов

3000

-

-

3000

3500

3.Финансовая деятельность

-1761,79

-

-

-1761,79

-3826,24

Собственный капитал

-

-

-

-

Выплаты дивидендов

1761,79

-

-

1761,79

3826,24

4.Излишек средств

6399,7

10895,62

11996,75

41288,86

51427,4

5.Суммарная потребность в средствах

0

0

0

0

0

6.Сальдо на конец года

41635,68

52531,3

76524,8

76524,8

127952,2

Из таблицы видно, что сальдо реальных денег положительно на всех шагах расчета, следовательно - проект осуществим.

Рассчитаем так же интегральные показатели эффективности данного проекта: чистый дисконтированный доход, индекс доходности, внутреннюю норму доходности и точку безубыточности. Для примера примем норму дисконта 20%, то есть Е = 0,2.

Определим чистый дисконтированный доход (ЧДД) по формуле 1.

ЧДД=S – K, (1)

где S - суммарные дисконтированные поступления за все периоды планирования, руб.

К - суммарные капиталовложения в проект за все периоды планирования, руб.

Определяем суммарные дисконтированные поступления по формуле 2.

, (2)

где t - периоды планирования.

Определяем суммарные дисконтированные капиталовложения по формуле 3.

, (3)

Индекс доходности (ИД) определяется по формуле 4.

, (4)

Проект считается эффективным, если индекс доходности больше единицы.

Таким образом, по чистому дисконтированному доходу и по индексу доходности данный проект является выгодным.