Малые предприятия

Класс кредитоспособности клиентов определяется путем сопос​тавления значений финансовых коэффициентов, полученных на ос​нове показателей баланса, с критериальным уровнем, характерным для данного класса их рейтинга. В качестве показателей таких уров​ней должны использоваться среднеотраслевые значения финансовых коэффициентов.

На основании представленных досье клиентов и их гарантий ком​мерческим банкам последним необходимо разрабатывать собственные планы финансирования мелких и средних предприятий, устанавли​вая объем и сроки их кредитования. Возможен следующий порядок предоставления им кредитов:

- составление досье клиента;

- разработка плана финансирования;

- сопоставление кредита с результатами деятельности предприя​тия, если ссудой покрывается 50-80% его расходов;

- определение класса кредитоспособности предприятия;

- выбор ставки процента за кредит (она может быть постоянной или переменной);

- расчет срока окупаемости кредита;

- принятие решения о сроке кредитования;

- определение регулярности возмещения кредита;

- составление контракта (договора о возврате);

- проверка и контроль различных этапов выполнения контракта;

- в случае задержки выполнения или невыполнения условий конт​ракта - совместные действия по исправлению ситуации.

85

Л. Ворохалина_______________________________________________________________

Создание специальной сети коммерческих банковских структур для финансирования малых предприятий - одна из насущных проб​лем. Для повышения заинтересованности банков в такой деятельности необходимо предусмотреть, помимо общих (уменьшение ставки процен​та в 1,5 раза согласно указу президента РФ от 22 декабря 1993 г.), дополнительную систему льгот и приоритетов, например, рекомендо​вать полное или частичное освобождение от налогов прибыли банков, полученной от вложения средств в малый бизнес, а также определить совместно с Центральным банком России порядок компенсации ком​мерческим банкам льгот по целевым кредитам для предприятий ма​лого бизнеса.

Стимулировать коммерческие банки к посредничеству и предос​тавлению кредитов малому бизнесу будет появление организации по переучету займов. Программы такого переучета привлекательны тем, что они приводят к росту портфеля займов без излишней нагрузки на собственные ресурсы банков.

Внешним внебюджетным источником финансирования малого бизнеса, помимо коммерческих банков, является частное или спон-сорское финансирование. На Западе нередко за малой фирмой стоит крупная частная корпорация, заинтересованная в результатах рабо​ты тех или иных предприятий, например, венчурных компаний, ко​торые берут на себя риск конструкторской, технологической и проек​тной разработки принципиально новых технологий, опытного и про​мышленного их освоения.

Главный стимул венчурного инвестирования - прибыль от при​роста стоимости акций компании. Кредитор рассчитывает на то, что последняя, быстро достигнув стадии серийного производства новой оригинальной продукции, станет приносить повышенную прибыль. В этом случае финансист, предоставивший кредит в обмен на акции новой фирмы, сможет с большой выгодой реализовать свою долю ее ценных бумаг. Несмотря на то что многие венчурные фирмы терпят неудачу (и соответственно средства, предоставленные им, приходит​ся списывать в убытки), прибыль, полученная от успешных проектов, с лихвой оправдывает риск. Использование венчурного капитала пока не получило широкого распространения в российской предпринима​тельской практике, хотя отечественное законодательство предусматри​вает возможность участия в инвестиционной деятельности как частных лиц, так и предприятий различных организационно-правовых форм.

Еще одним внешним внебюджетным источником финансирова​ния малых предприятий может служить совместное инвестирование. Например, в ФРГ банками и страховыми компаниями создаются спе​циальные фирмы, участвующие в капитале мелких и средних пред​приятий. Совместное инвестирование в нашей стране возможно через договоры-подряды по финансированию какой-либо разработки. В за​висимости от характера выполняемых работ и достигнутых между сторонами договоренностей финансирование производится путем час​тичной предварительной оплаты (авансирования) или предоплаты.

Особый интерес представляет такой внешний источник финанси​рования, как привлечение капиталов с помощью выпуска и размеще-